Accusé d’avoir vendu frauduleusement pour 8 milliards de dollars de certificats de dépôts à rendement exceptionnel. La société Stanford International Bank (il avait sa propre banque), basée dans le paradis fiscal d'Antigua aux Antilles, promettait des retours sur investissements à deux chiffres pendant 15 ans, soit beaucoup plus que ne pouvaient offrir les banques traditionnelles.
Les sociétés Stanford auraient des clients dans 140 pays, et des actifs de 50 milliards de dollars. (Lorsque la police porte des accusations, c’est sur des choses qu’elle peut prouver. Donc, aujourd’hui, on se pense assez sûr pour poursuivre pour une fraude pyramidale de 8 milliards. Si ce système bien connu est utilisé, il ne faut pas trop compter retrouver les 42 autres. En plus, il aurait détourné pour des fins personnelles 1 milliards des sommes investies par ses clients! Autre accusation.)
Stanford clame son innocence et affirme qu'il livrera le combat de sa vie pour blanchir sa réputation. Il soutient que sans l'intervention de la SEC, ses clients auraient récupéré leur mise et seraient aujourd'hui riches.
405 ième homme le plus riche du monde.